Andy Jassy, CEO-ul Amazon, a transmis o scrisoare anuală către acționari care seamănă izbitor de mult cu un track de dis de Kendrick Lamar, cu condiția ca rapperul să fie un CEO care vorbește în limbaj corporatist și nu un muzician laureat cu Pulitzer. Altfel spus, trebuie să cunoști istoria pentru a înțelege toți competitorii pe care Jassy îi ia în vizor, alături de anecdote personale drăguțe despre visul nerealizat de a deveni comentator sportiv și despre meciurile de hochei pe care le-a urmărit alături de tatăl său.
Bineînțeles, Jassy nu aruncă mănușa direct. Adoptă o abordare mai nuanțată. De exemplu, în ceea ce privește provocarea adresată Nvidia, el scrie: „Avem un parteneriat puternic cu NVIDIA, vom avea întotdeauna clienți care aleg să ruleze NVIDIA” și va susține întotdeauna aceste cipuri în cloud-ul său. Dar adaugă: „Practic toată inteligența artificială de până acum a fost realizată pe cipuri NVIDIA, dar a început o nouă schimbare.” Clienții AWS, spune Jassy, „doresc o performanță mai bună raportată la preț”, ceea ce înseamnă căutați cipuri Trainium dezvoltate în-house de Amazon. Jassy susține că cererea pentru acest cip este atât de mare încât capacitatea pentru cel mai nou model, Trainium3, este aproape epuizată. Remarcabil este că spune că aceeași capacitate este aproape epuizată și pentru Trainium4, care încă nu va fi disponibil decât peste 18 luni. Aceasta înseamnă că Trainium a atins o rată de venituri anuale de 20 de miliarde de dolari. Dar dacă Amazon ar fi un producător de cipuri care și-ar vinde produsele către terți, ar fi ajuns la 50 de miliarde de dolari ARR, argumentează el. Este drept că Nvidia a înregistrat venituri reale de 215,9 miliarde de dolari anul trecut. Nvidia nu tremură probabil în încălțămintea sa, cel puțin nu încă. Totuși, Jassy prezintă Trainium ca pe un challenger redutabil.
Jassy nu l-a iertat nici pe Intel. Subliniază că procesorul Graviton dezvoltat intern de AWS, un competitor al arhitecturii Intel x86, „este acum utilizat pe scară largă de 98% dintre primii 1.000 de clienți EC2”, adică unele dintre cele mai mari companii din lume. Două companii au cerut chiar să „cumpere întreaga capacitate de instanțe Graviton în 2026”, scrie el (cu accentuarea aparținându-i). „Nu putem accepta aceste solicitări ținând cont de nevoile celorlalți clienți, dar vă oferă o idee despre cerere.”
A promis, de asemenea, că rivalul Amazon pentru Starlink, numit Amazon Leo, programat să fie lansat la mijlocul anului 2026, déjà înregistrează succese. A câștigat contracte de la Delta Airlines, AT&T, Vodafone, National Broadband Network din Australia, NASA, printre alții. Interesant este că a menționat și că Amazon ar putea căuta să vândă robotică într-o zi. Ar putea transforma toate datele de la cei 1 milion de roboți din depozitele sale în „soluții robotice” pentru utilizări industriale și consumatori, a scris el. Vine în viitorul nostru un humanoid Amazon? Rămâne de văzut.
Jassy a lăudat și alte afaceri Amazon, precum livrările în aceeași zi, grocery și dronele. Dar în mare parte, Jassy a încercat să justifice sutele de miliarde de dolari de cheltuieli de capital pe care le-a angajat. În februarie, a anunțat planuri de a cheltui 200 de miliarde de dolari în 2026 pentru capital, majoritatea pentru construcția de centre de date AWS. Aceasta este mai mult decât oricare dintre celelalte mari companii tehnologice, care de altfel cheltuiesc masiv.
Argumentul lui Jassy către acționari are logică, ținând cont că acțiunile Amazon au scăzut sub 200 de dolari pe acțiune și nu și-au revenit. „Nu investim aproximativ 200 de miliarde de dolari în capital în 2026 dintr-un presentiment”, a scris el, folosind ca exemplu faptul că acordul său cu OpenAI a inclus promisiunea companiei de a cheltui 100 de miliarde de dolari pe AWS. Desigur, există cei care se îndoiesc că OpenAI își va îndeplini toate promisiunile de cheltuieli. Într-o aluzie la aceasta, Jassy insistă că dincolo de OpenAI, „există mai multe alte acorduri cu clienții finalizate (și neanunțate) sau în proces avansat”, pregătite să cumpere capacitatea AWS. Vom vedea. Cei care produc o bulă nu sunt niciodată cei care o văd (sau admit).
„Am urmărit dezbaterea publică dacă această tehnologie este supraestimată, dacă suntem într-o 'bulă'”, a scris Jassy. Dar declară în această scrisoare că, pentru Amazon cel puțin, nu este cazul.
CEO-ul Amazon lovește în Nvidia, Intel, Starlink și nu numai în scrisoarea anuală către acționari
