Investițiile uriașe în infrastructura AI, făcute de laboratoarele de frontieră și de hyperscaleri, se bazează pe speranța că există suficiente venituri pentru a le recupera. Până acum, utilizarea a crescut puternic, în special pe măsură ce inginerii software au adoptat instrumente de codare agentică – dar dacă această adopție încetinește, veniturile vor încetini probabil și ele. Cifrele Ramp ar putea supraestima adopția generală, datorită clientelei sale tehnice: un sondaj continuu al Biroului de Recensământ din SUA, actualizat pe 23 august, arată că doar 22% dintre companii raportează utilizarea AI. Sondajul Ramp nu este neapărat reprezentativ pentru piață, dar este unul dintre puținele seturi de date directe privind cheltuielile și un potențial indicator principal.
Desigur, aceste date sunt din august, când o mare parte a industriei este în vacanță. Asta ar putea explica canicula. Dar există și alte semnale de alarmă pentru companiile care depind de cheltuielile pe tokeni, potrivit economistului Ramp, Ara Kharazian. În primul rând, o scădere majoră a cheltuielilor AI per angajat în top 1% dintre firmele din eșantionul său, care au scăzut cu aproape 10%, până la 7.205 dolari. Poate fi factorul vacanță, dar vorbește și despre scăderea costurilor pe token. Pe măsură ce OpenAI și Anthropic au redus prețurile, costul mediu pe token a scăzut la 0,68 dolari per milion de tokeni, față de vârful de 1,15 dolari per milion de tokeni din martie 2026. Datele sugerează că laboratoarele nu au reușit încă să compenseze reducerile de preț printr-un volum mai mare.
Aceleași stimulente îi determină pe mulți clienți să aleagă modele mai vechi și mai ieftine, precum ChatGPT 5.6-Terra de la OpenAI și Sonnet de la Anthropic, în locul versiunilor de frontieră mai puternice. Angajații laboratoarelor de frontieră au declarat că o mare parte din costul antrenării este recuperată în primele săptămâni de la lansarea unui nou model, iar o adopție mai lentă ar putea amenința această dinamică. Totuși, în ciuda discuțiilor despre modelele open-weight care amenință laboratoarele de frontieră, doar 6,4% dintre companiile care cheltuiesc pe AI au folosit platforme de servire sau inferență în august; o pondere care crește constant, dar nu suficient de rapid pentru a influența dinamica adopției mai largi în afaceri.
„Arătăm că competiția dintre OpenAI și Anthropic face AI mai accesibilă și, de asemenea, scade prețul pentru companii – și nu doar scade prețul, ci scade și cheltuielile la top 1% dintre companii, de la care piața se aștepta să conducă o mare parte din creșterea viitoare”, a spus Kharazian. Asta explică și concentrarea laboratoarelor AI pe câștigarea utilizatorilor non-tehnici pentru instrumentele de colaborare AI. Acest punct de date – îndrăznim să-i spunem un semnal? – ar putea fi un semn rău dacă ești un constructor de modele sau un hyperscaler cu câteva sute de miliarde de cipuri comandate. Dar, notează Kharazian, „depinde cine ești pe piață. Dacă compania ta folosește AI, este minunat.”
Articolul a fost scris de Tim Fernholz, jurnalist care scrie despre tehnologie, finanțe și politici publice. El a acoperit îndeaproape ascensiunea industriei spațiale private și este autorul cărții „Rocket Billionaires: Elon Musk, Jeff Bezos and the New Space Race”. Anterior, a fost reporter senior la Quartz, site-ul global de știri de afaceri, timp de peste un deceniu, și și-a început cariera ca reporter politic la Washington, D.C.
De ce este important:
Această scădere a cheltuielilor AI per angajat la marile firme, deși poate fi influențată de sezonul estival, ridică întrebări serioase despre sustenabilitatea modelului de afaceri al laboratoarelor de frontieră. Dacă adopția AI încetinește, iar prețurile pe token continuă să scadă, veniturile acestor companii ar putea să nu mai țină pasul cu investițiile masive în infrastructură. Pentru companiile care folosesc AI, însă, această tendință este benefică, deoarece costurile scad și accesul devine mai larg. Monitorizarea acestor date este crucială pentru a înțelege dacă boom-ul AI este sustenabil pe termen lung sau dacă ne îndreptăm către o corecție majoră.
