Partenerii generali ai firmei, Marcos Fernandez și Drew Glover, au explicat pentru TechCrunch că decizia de a combina cele două divizii nu a fost una pur cosmetică. În spate stă o logică simplă, dar puternică: fondatorii, fie că sunt deja în portofoliul firmei sau nu, au nevoie de ajutor real în a-și duce produsele pe piață. Iar Fiat Growth, care până acum oferea consultanță pentru scalare, strategii de business și go-to-market, avea deja o rețea impresionantă de executivi din industrie. Tocmai această suprapunere între rețeaua de consultanți și lumea investițiilor este cea care, cred cei doi, poate aduce un plus de valoare greu de replicat.
Glover a subliniat că această combinație i-a ajutat deja să obțină locuri pe cap tables-urile startup-urilor. De ce? Pentru că fondatorii au realizat că, dacă acceptă bani de la FGV, au acces automat și la rețeaua de consultanți. Practic, primesc două lucruri dintr-o singură lovitură: capital și expertiză. Desigur, există și o doză de scepticism în piață atunci când o firmă de investiții este și consultant. Cum te asiguri că deciziile de investiție nu sunt influențate de relațiile de business? Glover a fost clar: consultanța și vehiculul de investiții rămân entități separate, cu „procese clare” care să prevină orice conflict de interese. „Scopul este să folosim infrastructura mai largă FGV pentru a oferi echipei de investiții informații mai bune și un context mai profund, nu să influențăm rezultatul”, a spus el.
Această abordare vine într-un moment în care managerii de fonduri emergente se confruntă cu dificultăți majore în a atrage bani de la limited partners (LP). Investitorii instituționali devin tot mai selectivi, iar competiția este acerbă. FGV mizează pe faptul că modelul său combinat poate fi un diferențiator. Și se pare că au găsit deja susținători importanți: printre LP-ii noului fond se numără Reinsurance Group of America, MassMutual și Bank of America. Nu e puțin lucru, mai ales într-un climat economic în care prudența este la putere.
Fondul al doilea, care a fost strâns în aproximativ 18 luni, are o teză clară: fintech-ul se intersectează cu inteligența artificială, sănătatea, comerțul și alte industrii. Fernandez și Glover nu s-au limitat la a căuta bani; au căutat LP-i care „pot face mai mult decât să ofere capital”, adică să ofere îndrumare de business companiilor din portofoliu. Și aici intervine partea cu adevărat interesantă: FGV are un program prin care ajută companiile din portofoliul LP-ilor să se scaleze, dar și conectează LP-ii cu firmele din partea de consultanță pentru oportunități de parteneriat. Un fel de ecosistem în care toată lumea poate câștiga.
„Aici modelul full-stack devine puternic”, a explicat Fernandez. „Companiile în care investim pot deveni clienți pe care îi ajutăm să crească. Companiile cu care lucrăm pot deveni investiții. LP-ii pot deveni clienți sau parteneri pentru portofoliu. Diferitele părți ale ecosistemului pot crea valoare una pentru cealaltă, rămânând totuși independente.”
Concret, noul fond va emite cecuri de 1 milion până la 1,5 milioane de dolari în cel puțin 25 de companii, pe o perioadă de doi ani. Până acum, au fost deja finanțate 13. Primul fond al firmei a fost de 25 de milioane de dolari, iar în total, FGV a susținut aproximativ 40 de companii, inclusiv Wagmo, o firmă de asigurări pentru animale de companie, și Possible Finance, o companie de împrumuturi. Aceste exemple arată diversitatea portofoliului, dar și focusul clar pe fintech și servicii financiare inovatoare.
Ce înseamnă asta pentru piață? Într-o lume în care startup-urile au nevoie de mai mult decât bani pentru a supraviețui, modelul FGV ar putea deveni un exemplu de urmat. Fondatorii caută parteneri care să le înțeleagă afacerea, care să le ofere acces la rețele și care să fie alături de ei în momentele dificile. Iar FGV pare să fi găsit o formulă care răspunde acestor nevoi. Desigur, rămâne de văzut dacă această abordare va livra randamentele promise. Dar, cel puțin pe hârtie, sună bine.
„Scopul este să construim un ecosistem în care capitalul, distribuția și relațiile se compun, și în care fondatorii și investitorii au mai multe moduri de a câștiga împreună”, a concluzionat Fernandez. Și, într-o piață tot mai competitivă, asta ar putea fi exact ceea ce diferențiază o firmă de restul.
De ce este important:
Această mișcare a Fiat Ventures (acum FGV Capital) reflectă o tendință mai largă în venture capital: simpla furnizare de capital nu mai este suficientă. Startup-urile au nevoie de suport strategic, acces la rețele și expertiză operațională pentru a supraviețui și a crește. Prin combinarea consultanței cu investițiile, FGV încearcă să creeze un avantaj competitiv atât pentru fondatori, cât și pentru investitorii săi. Într-un mediu în care managerii emergenți se luptă să atragă LP-i, acest model hibrid ar putea deveni un punct de referință. Mai mult, succesul acestui fond ar putea încuraja și alte firme să adopte strategii similare, schimbând astfel modul în care se fac investițiile în tehnologie. Rămâne de văzut dacă FGV va reuși să demonstreze că această abordare aduce randamente superioare, dar cu siguranță a atras atenția pieței.
