Numitorul comun dintre poker și Wall Street este că ambele sunt terenuri fertile pentru învățarea prin consolidare (reinforcement learning), o tehnică de antrenare a AI în care modelele auto-învățătoare sunt motivate prin recompense. Potrivit lui Martin Schmid, CEO-ul EquiLibre, „Partea frumoasă la tranzacționare și piețe este că scorul este extrem de simplu: câți bani a făcut agentul?” Nu este vorba doar de bani virtuali. În parteneriat cu firma cantitativă Tower Research Capital, algoritmii EquiLibre au tranzacționat volume zilnice de miliarde de dolari pe S&P 500 și NASDAQ. Startup-ul susține că agenții săi au avut rezultate bune de când au fost lansați pe piețele crypto în 2025, iar acum pe bursele de acțiuni, cu „un istoric perfect de zero luni negative de la început”, ceea ce înseamnă că au încheiat fiecare lună cu investițiile pe plus.
Aplicând AI-ul său fondurilor speculative cantitative, startup-ul activează într-un domeniu unde automatizarea este obișnuită și, dacă are succes, îmbunătățirile se pot transforma rapid în bani. Acest lucru a făcut startup-ul atractiv pentru Creandum, a spus Sellers. „Potențiala piață totală adresabilă a tranzacționării pe piețele financiare este una dintre cele mai mari de pe Pământ, și există nenumărate fonduri care de-a lungul anilor au generat profituri cuantice care fac ca majoritatea succeselor finanțate prin venture capital să pară mici”, a spus Sellers. Dar el a remarcat că EquiLibre se definește explicit ca „un laborator în primul rând, nu o firmă financiară”.
Schmid și cei doi co-fondatori ai săi – CTO Rudolf Kadlec și CSO Matej Moravcik – nu au un background în finanțe, iar acesta nu este ceea ce îi motivează, a spus el pentru TechCrunch. „Nu fac asta pentru că sunt entuziasmat de eficientizarea piețelor. Fac asta pentru că suntem cu toții entuziasmați să construim lucruri noi care nu au mai fost construite până acum, iar asta este foarte distractiv de construit”, a spus Schmid.
Perspectiva unei AI de frontieră creată de absolvenți DeepMind este un domeniu urmărit cu ardoare și de VC-uri. Un alt exemplu recent este Ineffable Intelligence, care a strâns recent 1,1 miliarde de dolari. Cele mai multe dintre acestea au sediul în Marea Britanie, dar există excepții notabile, inclusiv EquiLibre. În cazul trio-ului fondator al EquiLibre, aceștia erau doctoranzi în vizită la primul birou internațional de cercetare AI al companiei deținute de Google, din Edmonton, Alberta, Canada (pe care Alphabet l-a închis în 2023). Acolo au construit DeepStack, primul program AI care a învins jucători profesioniști la poker fără limită, cunoscut și sub numele de Texas hold’em. De asemenea, au lucrat cu profesori care fac acum parte din consiliul consultativ de înalt profil al startup-ului – inclusiv Rich Sutton, care a primit premiul Turing în 2024 pentru munca sa în învățarea prin consolidare.
Pentru a-și construi startup-ul, fondatorii EquiLibre au decis să se întoarcă în țara lor natală, Cehia. „Aici aveam o mulțime de oameni cu care am lucrat și exista o mare diasporă cehă la Google și în alte locuri”, a spus Schmid. „Aceștia erau prietenii noștri, așa că le-am spus: «Hei, băieți, ne întoarcem la Praga, vreți să veniți cu noi?»” Acest lucru a ajutat EquiLibre să-și construiască echipa inițială în 2022 și să ajungă la actualul număr de 25 de angajați; dar, potrivit lui Schmid, această alegere a locației continuă să dea roade. Comparativ cu San Francisco, „Este mult mai ușor să găsești oameni talentați care nu sunt deja prinși în goana după următorul unicorn. În Praga, avem acces la o forță de muncă excelentă, cu un cost al vieții mai scăzut, iar oamenii sunt mai loiali. Nu pleacă după șase luni pentru o ofertă mai bună”, a explicat el.
Startup-ul nu este doar o simplă firmă de tranzacționare. EquiLibre se vede ca un laborator de cercetare care aplică învățarea prin consolidare în domenii complexe. Pe lângă piețele financiare, compania explorează și alte aplicații, cum ar fi optimizarea lanțurilor de aprovizionare sau a sistemelor de recomandare. „Vrem să demonstrăm că aceeași tehnologie care a învins campioni la poker poate fi folosită pentru a rezolva probleme reale din economie”, a spus Schmid.
Investiția Creandum este o dovadă a încrederii în această viziune. „Am fost impresionați de profunzimea cercetării și de capacitatea echipei de a transforma o idee academică într-un produs funcțional care generează deja profit”, a adăugat Sellers. „EquiLibre nu este doar un alt fond cantitativ; este un laborator care împinge limitele a ceea ce poate face AI-ul.”
Pe măsură ce inteligența artificială continuă să pătrundă în domeniul financiar, povești ca aceasta arată că granița dintre joc și realitate devine din ce în ce mai subțire. Ceea ce a început ca un experiment de a învinge oamenii la poker s-a transformat într-o afacere de jumătate de miliard de dolari, cu potențial de a revoluționa modul în care sunt tranzacționate activele financiare. Rămâne de văzut dacă „recordul perfect” al EquiLibre va rezista și pe termen lung, dar pentru moment, trio-ul DeepMind demonstrează că inteligența artificială poate câștiga nu doar la masa de poker, ci și pe Wall Street.
De ce este important:
Această poveste ilustrează cum cercetarea fundamentală în inteligență artificială, în special învățarea prin consolidare, poate fi transpusă cu succes în aplicații comerciale de mare impact. Succesul EquiLibre arată că algoritmii care au învins oamenii la jocuri complexe pot fi adaptați pentru a genera profituri consistente pe piețele financiare, deschizând calea pentru o nouă generație de fonduri speculative bazate pe AI. În plus, alegerea de a construi compania în Praga, departe de centrele tradiționale de tehnologie, demonstrează că talentul și inovația pot apărea oriunde, iar investitorii sunt dispuși să parieze pe echipe care gândesc diferit.
